國金證券-自主可控系列報告:自主可控和國產替代全景圖-221030

    查看研報人氣榜
    日期:2022-10-31 13:10:43 研報出處:國金證券
    研報欄目:投資策略 趙偉,楊飛,艾熊峰  (PDF) 26 頁 1,324 KB 分享者:王勇***5
    請閱讀并同意免責條款

    【免責條款】

    1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

    2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

    3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

    4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

    研究報告內容
    分享至:      

      導言:國金證券研究所總量聯合各行業團隊傾力打造“自主可控”大專題系列報告,繼上一篇深度報告《邁向“安全發展”之路》對各行業自主可控方向的投資綜述,本篇報告對自主可控方向的投資框架進行全景式闡述,用量化標準對不同行業領域進行層次分類,構建客觀的評價體系和跟蹤體系。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】

      宏觀:兩個“百年”,決定了我們必須走自主可控的高質量發展道路,供應鏈產業鏈國產化大有可為。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)實現“第二個百年”目標,高質量發展是首要任務,現代化產業體系建設是關鍵步驟之一;而世界百年未有之大變局下,產業鏈供應鏈安全,成為能否實現高質量發展的重要前提,也決定了我們必須走自主可控的道路。

      策略:本篇報告總量與自主可控密切相關的行業團隊結合,自上而下和自下而上綜合篩選細分賽道,對各板塊細分領域自主可控和國產替代的現狀、難點以及前景的研判,從“當前國產化率、國產替代難度、卡脖子難點、攻克難點時間”四大維度進行梳理,并且前瞻展望大科技和大制造細分領域的自主可控之路,全景式展現“自主可控”大方向的選股標準和跟蹤研究框架。

      電子:美國制裁升級,半導體先進制程發展受阻。新型舉國體制支持,半導體國產化有望加速。先進邏輯/存儲制造、CPU/GPU等高端芯片及上游設備環節對外依賴度高??春迷O備/零部件/材料、高端GPU及存儲芯片的國產替代機會。

      計算機:信創:政策驅動下產業鏈趨于完善,場景從黨政市場向重點行業深化。工業軟件:硬制造大國的軟肋,云化和國產化帶來發展機遇。

      通信:“去A化”與“去C化”并進,孕育自主可控升級結構化投資機會。ICT產業發展上升到國家競爭力和戰略主導權之爭,供應鏈格局存在被重構風險??春霉馔ㄐ蓬I域高速光模塊/光電芯片、電子測量測試儀器、衛星通信上游核心元器件等領域的國產化替代機會。

      機械:機床:國產核心部件走向成熟,“自主可控”之路逐漸明晰。示波器:多因素驅動,進口替代進入關鍵階段。

      軍工:裝備安全國產需求突出,保障交付配套效率提升。軍工行業作為先進武器裝備研制生產、與國防安全建設的關鍵組成,供應鏈安全尤為重要。軍用集成電路自給率較低,國產替代空間廣闊。航發全產業鏈配合,保障主機交付任務。

      醫藥:科學儀器:上游供應鏈自主可控、國產替代方向。高值耗材:細分領域國產替代空間巨大,技術變革層出不窮。醫療器械:細分賽道國產替代空間廣闊,政策支持國產產品快速替代。IVD:國產替代邁入進程,帶來較大空間與機遇。

      汽車:空懸:成本優勢+響應速度快。汽車座椅:新能源車企崛起,打破外資原有配套關系。主動安全:制動芯片緊缺+保證供應鏈安全。被動安全:零部件自制獲成本優勢。輪胎:成本低+性能好,國內企業不斷向上突破??刂破鳎簢a廠商隨新勢力崛起。軸承:外資壟斷,行業集中度較低。感知算法:關注車企自研。微電機:性價比&服務助推國產替代。

      金屬:銅合金:下游高端應用場景需要銅板帶具備較好的綜合性能。高溫合金:產業鏈呈現上游母合金供給以撫順特鋼為主、下游零部件需求以航發應用為主的兩端集中的格局。

      化工:國際局勢加劇了材料國產化的要求,下游企業配合研發認證推進。國內廠家已經迎來了材料端向下游廠家進行供貨的良好機遇??春酶叨斯こ趟芰?纖維、電子化學品、光學膜、高端涂料及膠黏劑、新能源材料國產替代機會。

      風險提示:經濟超預期下行、宏觀流動性收縮風險、海外黑天鵝事件;產業政策力度和落地節奏不及預期、行業競爭格局惡化、疫情影響交付及回款以及供應鏈、海外對國內企業技術封鎖和制裁

    我要報錯
    點擊瀏覽閱讀報告原文
    數據加工,數據接口
    我要給此報告打分: (帶*號為必填)
    慧博智能策略終端下載
    相關閱讀
    2022-11-15 投資策略 作者:艾熊峰 27 頁 分享者:bro****at
    2022-11-13 投資策略 作者:艾熊峰 7 頁 分享者:哇哈***哈
    2022-11-10 投資策略 作者:艾熊峰 27 頁 分享者:jit****zi
    2022-11-06 投資策略 作者:艾熊峰 7 頁 分享者:mou****in
    2022-10-31 投資策略 作者:艾熊峰 16 頁 分享者:zeng******jin
    關閉
    如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
     將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
    操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
    *我要評分:

    為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

    您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

    當前終端的在線人數: 66410
    掃一掃,慧博手機終端下載!

    正在加載,請稍候...

    久久精品国产精品亚洲毛片,国产农村黄AAAAA特黄AV毛片,国产日产精品_国产精品毛片,少妇被又大又粗又爽毛片